投资价值分析报告

时间：2022-11-28 12:48:42 分析报告

投资价值分析报告(3篇)

　　在经济飞速发展的今天，越来越多的事务都会使用到报告，要注意报告在写作时具有一定的格式。我敢肯定，大部分人都对写报告很是头疼的，以下是小编精心整理的投资价值分析报告，欢迎阅读，希望大家能够喜欢。

投资价值分析报告(3篇)

投资价值分析报告1

　　一、公司背景及简介

　　1、成立时间、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地；

　　2、所有权结构、公司结构、主管单位；

　　3、公司重大事件（如重组、并购、业务转型等）。

　　二、公司所属行业特征分析

　　1、产业结构：

　　①该行业中厂商的大致数目及分布；

　　②产业集中度：该行业中前几位的厂商所占的市场份额、市场占有率的具体数据（一般衡量指标为四厂商集中度或八厂商集中度）；

　　③进入壁垒和退出成本：具体需要何种条件才能进入，如资金量、技术要求、人力成本、国家相关政策等，以及厂商退出该行业需花费的成本和转型成本等。

　　2、产业增长趋势：

　　①年增长率（销售收入、利润）、市场总容量等的历史数据；

　　②依据上述历史数据，及科技与市场发展的可能性，预测该行业未来的增长趋势；

　　③分析影响增长的原因：探讨技术、资金、人力成本、技术进步等因素是如何影响行业增长的，并比较各自的影响力。（应提供有关专家意见）。

　　3、产业竞争分析：

　　①行业内的竞争概况和竞争方式；

　　②对替代品和互补品的分析：替代品和互补品行业对该行业的影响、各自的优劣势、未来趋势；

　　③影响该行业上升或者衰落的因素分析；

　　④分析加入WTO对整个行业的影响，及新条件下其优劣势所在。

　　4、相关产业分析：

　　①列出上下游行业的具体情况、与该行业的依赖情况、上下游行业的发展前景，如可能，应作产业相关度分析；

　　②列出上下游行业的主要厂商及其简要情况。

　　5、劳动力需求分析：

　　①该行业对人才的主要要求，目前劳动力市场上的供需情况；

　　②劳动力市场的变化对行业发展的影响。

　　6、政府影响力分析：

　　①分析国家产业政策对行业发展起的作用（政府的引导倾向、各种优惠措施等）；

　　②其它相关政策的影响：如环保政策、人才政策、对外开放政策等。

　　三、公司治理结构分析

　　1、股权结构分析：列出持股10%（必要时列出10%）以上的股东，有可能应找到最终持有人；

　　2、是否存在影响公司的少数股东，如存在分析该股东的最终持有人等情况，及其在资本市场上的操作历史；

　　3、“三会”的运行情况：如股东大会的参加情况、对议案的表决情况、董事会董事的出席情况、表决情况、监事会的工作情况及其效率；

　　4、经理层状况：总经理的权限等；

　　5、组织结构分析：公司的组织结构模式、管理方式、效率等；

　　6、主要股东、董事、管理人员的背景、业绩、声誉等；

　　7、重点分析公司第一把手的情况（教育背景、经营业绩、任职期限、政府背景）其在公司中的作用；

　　8、分析公司中层管理人员的总体情况，如素质、背景、对公司管理理念的理解、忠诚度等。

　　四、主营业务分析

　　1、主导产品

　　①名称、价格、质量、产品生命周期、公司规模、特许经营、科技含量、占有率、专利、商标、发展战略、市场定位、消费群等；

　　②生产周期、库存量、周转率等；

　　③销售方式；

　　④设计能力、年产能力、实际生产量；

　　⑤广告投入数量及方式；

　　⑥客户反馈；

　　⑦同类产品的差别。

　　2、产品定价

　　①本公司及竞争对手的定价政策，定价政策对公司经营的影响；

　　②主要产品的价格；

　　③需求弹性；

　　④价格变动敏感性分析；

　　⑤是否为行业中的价格领导者。

　　3、生产类型：生产率、生产周期、生产成本、能耗、需求人力等。

　　4、公共关系

　　5、市场营销

　　①营销网络、结构、模式；

　　②激励机制（对分销商、销售人员）。

　　五、公司竞争力分析

　　1、简单分析：分析厂商未来发展的潜力，并与同行业竞争对手比较。

　　2、R&D

　　①主要研究项目和对原有产品的改进计划：

　　现在：费用、完成时间、收益；

　　将来：投资金额、收益、时间；

　　a竞争对手的研发情况；

　　b主要研究人员的简要介绍（教育技术背景、构成比例、队伍稳定度、薪酬、激励机制等）。

　　②设施及实验室；

　　③ R&D占销售收入的比例；

　　④与竞争对手的比较；

　　⑤专利、商标、Know—how等；

　　⑥与科研机构的长期稳定合作。

　　3、激励机制：年薪制、期权、其他激励措施

　　六、对上市公司的.经营战略及“概念”、“题材”的分析

　　1、公司经营战略分析

　　① 总结公司经营发展战略；

　　②分析公司发展战略的可行性与实现的必要条件。

　　2、公司新建项目可行性分析

　　①资源情况（人才、技术、资金、是否为相关行业、优势、地理资源及位置）；

　　②影响项目成败的因素，项目所处行业的现状（结构、成熟度、市场空间）；

　　③具体分析现有资源能否支持项目运行；

　　④竞争对手情况；

　　⑤行业发展趋势；

　　⑥国家产业政策。

　　3、风险分析

　　①资金来源及占净资产的比例；

　　②经营业绩的影响：几个主要指标（净利润、每股收益、净资产收益率）；

　　③如项目失败对公司经营的影响程度。

　　七、财务分析

　　1、最近三年来主要财务指标：主营业务收入、主营业务利润、净利润、非正常性经营损益所占利润总额的比例、总资产、所用者权益、每股受益、净资产收益率；

　　2、财务比率（选取最近三年数据，如有行业指标对比更好，应说明各项指标意义）

　　①流动性指标

　　流动比率=流动资产/流动负债

　　速动比率=（流动资产—存货）/流动负债

　　②资产效率比率

　　应收帐款周转率=销售收入/应收帐款净额

　　存货周转率=主营业务成本/存货净额

　　固定资产周转率=销售收入/固定资产

　　总资产周转率=销售收入/总资产

　　③盈利性指标

　　毛利率=主营业务利润/销售收入

　　净利润率=净利润/销售收入

　　总资产收益率=EBIT/总资产

　　净资产收益率=净利润/所有者权益

　　投资收益=EBIT/（所有者权益+长期负债）

　　④负债管理比率

　　资产负债率=负债/总资产

　　利息倍率=EBIT/利息费用

　　3、现金流量表分析

　　①总体分析公司现金流的运转情况；

　　②每股现金流情况；

　　③与利润表和资产负债表进行对照分析；

　　④运营资金管理。

　　4、资产质量

　　①有无重大诉讼；

　　②应收帐款、其他应收款的年限、计提坏账情况；

　　③其它或有负债情况。

　　八、结论

　　第2～7部分每部分得出一条总结性意见，最终得到一个或几个结论。结论是在前面事实基础上分析得到的逻辑结果，不进行相应的引申，不分析二级市场相关的情况。

投资价值分析报告2

　　一、公司概况

　　中国联通投资价值分析报告

　　代码:600050

　　行业:电信服务业

　　简称:中国联通股本:结构(万股)总股本:2119659.64流通A股:650000国有法人股:1469659.64

　　控股股东中国联合通信有限公司:持股比例69.33%

　　主要业务:本地电话业务;移动通信、无线寻呼及卫星通信业务(不含卫星空间段);数据通信业务、互联网业务及IP电话业务;电信增值业务;国家外经贸主管部门批准的进出口业务;国家允许或委托的其他业务。

　　二、所在行业前景及行业地位分析

　　近十年来,在电信运营商经历了拆分、重组、上市等一系列变迁之后,中国电信运营业形成了相对稳定的竞争格局,竞争推动了电信业务的高速增长。有关数据显示,20xx年我国电信市场中移动话音占据的份额最大,超过了50% ,较去年同期相比增长了23%,移动数据业务收入增长率为82.7% ,20xx年至20xx年移动业务收入将很有可能成为中国电信市场主流收入。移动数据收入将占到整体收入的18%-20% ,甚至更多。故电信行业前景仍可乐观期待。

　　日前中国联通在四大电信运营商当中处于一个相对弱势的地位,但由于其在前几年获得了来自政府的政策支持,中国联通得以在去年年底以前一直保持着一个比中国移动更快的增长速度。随着政府对中国移动的一些限制政策的取消,加上中国电信和中国网通的小灵通业务开展得如火如荼,中国联通面临的竞争压力一天天在加大。从新增用户数量来看,中国移动的每月新增用户从去年年底的200万户左右已增加到现在的300万户左右,中国联通的每月新增GSM用户基本稳定在80万左右的水平,而中国联通每月新增的CDMA用户则从去年年底的110万户左右下降到现在的70万户左右,所以从新增用户数量来看,中国联通和中国移动的差距在加大,其中尤以承载着联通未来希望的CDMA业务的表现不尽如人意。

　　3G业务对整个移动通信行业来说是一个新的机会,但对中国联通来讲却有可能意味着新的挑战。这是因为随着中国电信和中国网通进入移动通信领域,中国联通将面临更多竞争对手的冲击,所以对中国联通业务未来的成长性,特别是对其业务的成长性,难以给出积极的评价。在另一方面,国内电信运营业还存在重组的可能性,政府也有可能向中国联通提供新的政策支持,联通以后的发展还存在相当大的不确定性。

　　三、公司经营状况分析

　　今年前三季度公司完成主营业务收入531.7亿元,比上年同期增长20.0%。其中,GSM移动电话业务完成主营业务收入329.4亿元,比上年同期增长14.5%; CDMA移动电话业务完成主营业务收入170.8亿元,比上年同期增长53.1%,所占移动电话主营业务收入的比重达到34.1%;长途、数据及互联网业务完成主营业务收入31.4亿元,比去年同期下降4.1%。

　　仔细分析第三季度季报就可发现,中国联通(600050)今年前三季度看似较去年同期有所增长,但其面临的竞争压力正在加大。季报披露,前三个季度中国联通完成销售收入531.7亿元,比上年同期增长20.0%,但由于去年的季报只包含了21个省市的业务数据,今年的则增加了去年年底并入的9个省市的业务数据,所以联通业务实际的增长率并没有这么高。而从半年报可以看出,联通目前的业务收入的增长速度已经被中国移动赶上。据中国移动季报,其前三个季度的(21省)同口径营业收入增长率为12.9%,所以我们预计联通同口径的销售收入增长速度应该也在13%左右。

　　在利润指标上我们发现中国联通和中国移动之间的差距在拉大,第三季度联通的净利润甚至还出现了负增长。季报披露第三季度中国联通30个省市完成的净利润为6.96亿,比去年同期21个省市完成的7.93亿净利润还少了近一个亿,下降幅度为12.2%。其实就30个省市同口径净利润环比增长率来说,中国联通的净利润上半年就已经呈现下降趋势,比如半年报披露中国联通上半年完成净利润只有去年全年的49.8%,而中国移动上半年净利润则达到去年全年的53%。

　　由此可见,对于中国联通经营前景,目前只能谨慎乐观。

　　四、二级市场表现分析

　　自今年2月初中国联通摸高5.36元以后(配股复权后的最高价是5.12元),该股一直处于向下寻求支撑的价值回归进程之中,最低摸至2.43元,最大跌幅达到50%以上,存在较大的反弹空间。今年以来,股价一直围绕配股价3元上下震荡整理,包括广大机构投资者在内的流通股东大多都处于套牢状态。以12月30日收盘价为计算标准,目前动态市盈率为20倍左右,近期股价不断向上运行,说明有资金在低位收集。从该股在二级市场的地位来看,该股目前流通市值高达195亿元,占到上证50样本股总流通市值的8.3%,是上证50指数的第一权重股,随着上证50ETF基金发行完毕并开始逐步建仓,该股将成为机构搏弈的重要筹码。

　　五、结论

　　公司是目前在国内上市的唯一电信营运商,所在电信行业仍有较大的发展潜力,但中国联通在行业中的地位并不具有明显的优势,其发展前景只能谨慎乐观;从其二级市场走势和其二级市场地位来分析,该股目前处于中线超跌状态,潜在的波段反弹空间至少有百分之二十以上,建议仓位较轻的投资者逢低分批吸纳,波段进出。

投资价值分析报告3

　　根据我校课业要求，在今年x月x日。本人对我国上市企业公司—xx发展银行股份有限公司进行了投资价值分析。现将投资价值分析报告如下：

　　一、行业属性以及公司概况

　　xx发展银行股份有限公司器行业属性为全国性股份制商业银行。其于1992年在中国人民银行的批准下得以设立，并于1993年在xx正式开业。其经过6年的发展与建设终在xx证券交易所挂牌上市，其上市股票代码为600000。自xx发展至今，其公司总规模不断扩大，经营发展实力不断增强。截止至20xx年末，xx的资产总规模已达36，801亿元，其注册资本已达186。53亿元，其全年实现其公司股东净利润已达到409亿元的高利润额度。xx，在至今20余年的发展进程中，持续秉承以“笃守诚信，创造卓越”的核心发展态度，让公司的业绩不断提升，让银行的信誉具有良好的发展，让其逐渐架构成为全国性商业银行的经营服务格局。其曾连续多年被《亚洲周刊》评为“中国上市公司100强”，并成为了中国证券市场中及受瞩目与敬重一家上市企业。

　　二、经营管理与先进性分析

　　银行论创立时间与发展历程来说，较国内同行业大多公司的较低，这在一定程度上影响了xx的发展，因为一家银行企业的发展与多年历程中建立出的诚信与声誉等方面息息相关。然而，这一缺陷对于xx来说却未能对其构成威胁，xx在20余年的发展中，逐渐创新战略，改善经营，不断培育出各类型的建设型人才，这也成为了作为新型银行的xx能够站立于当代银行行业的重要优势。的经营管理紧跟当代经济时代的变化趋势，打破了常规的行政区域规划做法，而是着手于各大经济区域设立网点，按照各个区域市场效益的趋势与特色，推出其独立而有符合客户需求的营销产品，建设出一套完善而可靠的营销机制，设立了综合全程的跟踪式服务政策，并坚定以“诚信窗口，卓越服务”为主打形象建设，多方位规范了员工的形象与服务。与此同时，xx还紧抓企业的风险管理，领先行业风险分析，及时建立完善的质量优良的资产管理机制。其积极推行了资产负债比例管理机制，设立多重风险项目检查委员会，并强化了本企业以及各下属分行的人事管理机制。可以说xx这一其紧跟时代、独具特色的经营管理与产品建设让其在当代银行企业日益激烈的竞争背景下脱颖而出。亦让其经营业绩持续得以提升，具体表现为其主营业务收入从1993年的386594万元到20xx年的3680125万元，这一突破成为xx在未来的发展前进道路中的优异动力。

　　综合上述分析可以看出，xx浦东不论是就当代经营形势来说，还是从未来发展趋势来看，都具有极高的经济发展潜力，的确是一个具有极大价值，值得投资的上市公司。

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